Categories
Phiên giao dịch

Rủi ro hạn chế

Không bao giờ rủi ro hơn 2% vốn giao dịch của bạn trên một giao dịch! Đây là phổ biến nhất – và đồng thời là quy tắc giao dịch bị vi phạm nhất, điều này thường giải thích tại sao hầu hết các nhà giao dịch thua lỗ. Lịch sử của thị trường tài chính chứa hàng ngàn trường hợp thương nhân bị mất lợi nhuận trong một, hai, thậm chí năm năm trong một giao dịch duy nhất đã sai lầm. ” Đây là lý do chính tại sao quy tắc 2% không bao giờ bị vi phạm.

Katie Lynn là chiến lược gia trưởng của FXCM tại New York. Cuốn sách của cô, Giao dịch trong ngày trên thị trường ngoại hối: Các chiến lược cơ bản và kỹ thuật để thu lợi nhuận từ thị trường biến động thị trường (2005), được viết cho cả người mới bắt đầu và các chuyên gia, đã được công nhận rộng rãi. Katie tiến hành các hội thảo giao dịch tiền tệ trên khắp Hoa Kỳ và cũng đã viết nhiều bài báo cho CBS MarketWatch, Active Trader, tạp chí Futures và tạp chí SFO. Thị trường vốn Forex Forex ở New York. Các bài viết của ông về quản lý rủi ro tốt, tâm lý thương nhân và động lực thị trường được xuất bản hàng tháng trên Tạp chí SFO. Boris Schlossberg là một nhà kinh doanh độc lập từ năm 1999. trong thị trường chứng khoán, quyền chọn, tương lai và tiền tệ.
Không bao giờ rủi ro hơn 2% vốn giao dịch của bạn trên một giao dịch! Đây là phổ biến nhất – và đồng thời là quy tắc giao dịch bị vi phạm nhất, điều này thường giải thích tại sao hầu hết các nhà giao dịch thua lỗ. Lịch sử của thị trường tài chính chứa hàng ngàn trường hợp thương nhân bị mất lợi nhuận trong một, hai, thậm chí năm năm trong một giao dịch duy nhất đã sai lầm. ” Đây là lý do chính tại sao quy tắc 2% không bao giờ bị vi phạm. Cho dù nhà giao dịch tự tin về kết quả cuối cùng trên thị trường như thế nào, như nhà kinh tế học nổi tiếng John Keynes nói: Sự bất hợp lý có thể diễn ra lâu hơn nhiều so với bạn có thể duy trì được dung môi.

Thiệt hại lớn

Hầu hết các nhà giao dịch bắt đầu sự nghiệp giao dịch của họ, một cách có ý thức hoặc vô thức, mơ về một giao dịch lớn, điều đó sẽ khiến họ trở thành triệu phú và cho phép họ nghỉ hưu sớm và sống phần còn lại của cuộc sống một cách vô tư. Trong thị trường ngoại hối, giấc mơ này được củng cố bởi những câu chuyện thị trường. Ai mà không biết về George Soros, người đã phá vỡ Ngân hàng Anh, người đã bán một bảng Anh và kiếm được 1 tỷ đô la lợi nhuận trong một ngày! Nhưng sự thật phũ phàng của các thị trường là thay vì giành được “giải thưởng lớn”, hầu hết các nhà giao dịch trở thành nạn nhân của một mất mát thảm khốc đã khiến họ bị loại khỏi cuộc chơi.

Những tổn thất lớn, như bảng dưới đây chứng minh, là vô cùng khó khắc phục.

Mất giá trị

Thu nhập cần thiết để thu hồi vốn

  • 25%
  • 33%
  • 50%
  • 100%
  • 75%
  • 400%
  • 90%
  • 1000%

Chỉ cần tưởng tượng rằng bạn đã bắt đầu giao dịch với 1.000 đô la và mất 50% hoặc 500 đô la. Bây giờ bạn cần hoàn vốn 100% hoặc lợi nhuận 500 đô la để đưa bạn trở lại mức hòa vốn. Mất 75% tài sản của bạn sẽ yêu cầu hoàn lại 400% – điều này dường như không thể tin được để trả lại tài khoản của bạn về mức ban đầu. Nếu bạn phơi bày bản thân trước những rắc rối như vậy, thì rất có thể điều này có nghĩa là bạn đã đạt đến ranh giới chết người và đang trên bờ vực sụp đổ hoàn toàn.

Quy tắc 2%

Cách tốt nhất để tránh số phận này là không bao giờ phơi mình trước những mất mát lớn. Đó là lý do tại sao quy tắc 2% rất quan trọng trong giao dịch. Chỉ mất 2% trong một giao dịch có nghĩa là bạn sẽ phải chuyển 10 giao dịch thua liên tiếp để mất 20% tài khoản. Ngay cả khi bạn phải đối mặt với 20 lần thua lỗ liên tiếp, một chuỗi thua lỗ dài như vậy có vẻ là một kết quả cực kỳ khủng khiếp, sau một cuộc suy thoái chung, bạn vẫn sẽ có 60% vốn giao dịch của mình. Mặc dù, tất nhiên, đây sẽ là một tình huống khá khó chịu, vì bạn cần kiếm 80% để trở về mức hòa vốn, đây là một nhiệm vụ khá khó khăn, nhưng nó tốt hơn nhiều so với mục tiêu 400% cho một nhà giao dịch đã mất 75% giao dịch của mình vốn.

Nghệ thuật giao dịch không liên quan nhiều đến việc tạo ra lợi nhuận như với việc quản lý thua lỗ. Quản lý thua lỗ trong thương mại rất giống với kiểm soát chi phí trong một doanh nghiệp truyền thống, vì vậy bạn có thể chống lại môi trường thị trường khó khăn và sẵn sàng tận dụng các cơ hội giao dịch có lợi nhuận ngay khi chúng phát sinh. Đó là lý do tại sao quy tắc 2% là một trong những quy tắc quan trọng nhất trong giao dịch.

Làm thế nào để kiềm chế cảm xúc của bạn bằng cách làm việc trên forex

Một trong những câu hỏi thường gặp nhất là thái độ tâm lý và thông số tinh thần nào là cần thiết để trở thành một nhà giao dịch thực sự thành công. Trong khi có nhiều cuốn sách về khía cạnh tâm lý của giao dịch, một, vấn đề thời sự đối với hầu hết các nhà giao dịch thực sự là một điều của quá khứ. Rất khó để phục hồi từ tổn thất, và tổn thất càng lớn thì càng khó bù đắp. Nhưng phục hồi mất mát không phải là vấn đề duy nhất

Một trong những câu hỏi thường gặp nhất là thái độ tâm lý và thông số tinh thần nào là cần thiết để trở thành một nhà giao dịch thực sự thành công. Trong khi có nhiều cuốn sách về khía cạnh tâm lý của giao dịch, một, vấn đề thời sự đối với hầu hết các nhà giao dịch thực sự là một điều của quá khứ. Rất khó để phục hồi từ tổn thất, và tổn thất càng lớn thì càng khó bù đắp. Nhưng phục hồi mất mát không phải là vấn đề duy nhất. Nghe có vẻ lạ lùng, bạn cũng thường phải quên đi những chiến thắng lớn của mình.

Có hai cảm giác chính – sợ hãi và tham lam. Chúng cũng là hai trở ngại nghiêm trọng nhất đối với các nhà giao dịch, vì vậy hãy nói về từng người trong số họ.
Sợ hãi không phát sinh từ không có gì. Đó là một phản ứng tự nhiên đối với một sự kiện hoặc xác suất cụ thể. Trong trường hợp giao dịch, khi bạn có kết quả kém, sự hối tiếc và thất vọng có thể được chuyển sang giao dịch tiếp theo. Hoặc thậm chí tệ hơn, nỗi sợ thất bại tiếp theo mạnh mẽ đến mức bạn từ bỏ thỏa thuận tiếp theo. Tất nhiên, Murphy Murphy Law nói rằng thỏa thuận mà bạn nên thực hiện và bạn đã từ chối, chỉ làm tăng sự sợ hãi và thất vọng.

Vậy làm thế nào để học cách sợ? Một phần của vấn đề là kỳ vọng rằng mọi giao dịch bạn thực hiện nên có lãi. Nếu bạn thực sự tin vào điều này, thì đây là một thông tin quan trọng đối với bạn – không phải mọi giao dịch đều có lãi. Kỳ vọng rằng mọi giao dịch sẽ có lợi nhuận là một con đường đảm bảo cho sự thất vọng, dẫn đến nỗi sợ tê liệt hoặc từ chối hoàn toàn giao dịch. Bằng cách đặt kỳ vọng hợp lý, bạn có thể hạn chế mức độ sợ hãi mà bạn kiểm soát.
Lòng tham tạo ra vấn đề ngược lại. Sau khi thực hiện một số giao dịch chiến thắng liên tiếp, dường như nhiều nhà giao dịch rằng họ có một túi khí để trở nên hung hăng hơn. Thật đúng là bạn có một cái gối, nhưng điều này không cho phép bạn thay đổi phương pháp đã được chứng minh. Cảnh giác với sự tự cao tự đại và cảm giác bất khuất – điều này cuối cùng sẽ dẫn bạn đến những thỏa thuận mà bình thường bạn sẽ không kết luận. Tìm các giao dịch tốt là đủ khó, trong khi tìm các giao dịch trống hóa ra lại dễ dàng hơn nhiều sau một vài chiến thắng. Đừng bao giờ mất một chút may mắn cho thiên tài.

Hầu hết các nhà giao dịch hiệu quả dường như có một bộ nhớ ngắn có thể kiểm soát được sự tham lam và sợ hãi. Họ cũng sử dụng các tiêu chí có hệ thống hơn là tiếng nói bên trong của họ, vì họ đủ khôn ngoan và biết rằng nỗi sợ hãi và lòng tham cuối cùng sẽ dẫn họ đi sai đường. Nói cách khác, các nhà giao dịch giỏi nhất chỉ nhìn thấy những giao dịch mà họ sẽ tham gia hoặc hiện tại họ đang tham gia. Phần còn lại nằm ngoài tầm nhìn và suy nghĩ của họ.

Sự thật về cách Forex xuất hiện
Năm 1967 Ngân hàng Chicago từ chối phát hành một khoản vay bảng Anh cho một giáo sư đại học tên Milton Friedman vì ông dự định sử dụng tiền để bán tiền tệ của Anh. Friedman, người cảm thấy rằng đồng bảng Anh được định giá quá cao so với đồng đô la, muốn bán tiền tệ, sau đó mua lại sau khi tiền tệ đi xuống để thanh toán tài khoản với ngân hàng và do đó kiếm được lợi nhuận nhanh chóng. Ngân hàng từ chối cấp khoản vay là do một thỏa thuận tại Bretton Woods

Năm 1967 Ngân hàng Chicago từ chối phát hành một khoản vay bảng Anh cho một giáo sư đại học tên Milton Friedman vì ông dự định sử dụng tiền để bán tiền tệ của Anh. Friedman, người cảm thấy rằng đồng bảng Anh được định giá quá cao so với đồng đô la, muốn bán tiền tệ, sau đó mua lại sau khi tiền tệ đi xuống để thanh toán tài khoản với ngân hàng và do đó kiếm được lợi nhuận nhanh chóng. Ngân hàng từ chối cấp khoản vay được gây ra bởi một thỏa thuận tại Bretton Woods, đã ký hai mươi năm trước đó, điều này đã cố định tỷ giá hối đoái của các quốc gia khác nhau so với đồng đô la và đồng đô la so với vàng ở mức 35 đô la mỗi ounce.

Hiệp ước Bretton Woods được ký năm 1944. để duy trì sự ổn định tài chính trên thế giới, hạn chế sự di chuyển của tiền qua biên giới nhà nước và đầu cơ tiền tệ. Trước hiệp ước này, kể từ năm 1876. Trước Thế chiến I, “tương đương vàng” thống trị hệ thống kinh tế quốc tế. Với các loại vàng tương đương với Vàng, các loại tiền tệ được gắn với giá vàng, do đó đảm bảo sự ổn định. Điều này đã xóa bỏ tập quán cũ được sử dụng bởi những người cai trị phá giá tùy tiện tiền tệ và lạm phát.
Nhưng “tương đương vàng” không phải là không có sai sót. Ngay khi nền kinh tế của một quốc gia mạnh lên, nó đã gây ra sự gia tăng nhập khẩu từ nước ngoài, cho đến khi dự trữ vàng cần thiết để đảm bảo tiền tệ của nó bị giảm. Do đó, nguồn cung tiền ký hợp đồng, lãi suất tăng và hoạt động kinh tế chậm lại cho đến khi suy thoái. Cuối cùng, giá hàng hóa đạt mức tối thiểu, trở nên hấp dẫn đối với các quốc gia khác, dẫn đến sự bùng nổ mua hàng làm đầy nền kinh tế của đất nước, nó làm tăng cung tiền cho nền kinh tế, giảm lãi suất, khiến nền kinh tế hồi sinh. Những thăng trầm như vậy đã thắng thế trong kỷ nguyên “tương đương vàng” trước khi Thế chiến I bùng nổ, làm gián đoạn dòng chảy thương mại và sự di chuyển tự do của vàng.

Sau hai cuộc Chiến tranh Thế giới, một hiệp ước đã được ký kết tại Bretton Woods, trong đó các nước tham gia đã đồng ý thực hiện mọi nỗ lực để giữ tiền tệ của họ ở biên giới chặt chẽ so với đồng đô la và theo đó, là vàng. Các quốc gia đã bị cấm phá giá tiền tệ của họ để đạt được lợi thế giao dịch và chỉ được phép phá giá dưới 10%. Trong những năm 1950, khối lượng thương mại quốc tế ngày càng tăng do xây dựng sau chiến tranh dẫn đến các phong trào vốn lớn. Điều này làm mất ổn định tỷ giá hối đoái được thiết lập tại Bretton Woods.
Hợp đồng cuối cùng đã bị hủy bỏ vào năm 1971. và đồng đô la Mỹ không còn có thể chuyển đổi thành vàng. Đến năm 1973 tiền tệ của các nước công nghiệp lớn bắt đầu di chuyển tự do hơn, chủ yếu được kiểm soát bởi mức độ cung và cầu trên thị trường tiền tệ quốc tế. Giá thay đổi hàng ngày, khối lượng giao dịch, tốc độ và biến động giá liên tục tăng trong thập niên 70, khuyến khích tạo ra các công cụ tài chính mới, tự do hóa thị trường và thương mại.
Vào những năm 1980, với sự ra đời của máy tính và công nghệ mới, dòng vốn quốc tế tăng lên, làm mờ ranh giới giữa các múi giờ châu Á, châu Âu và châu Mỹ. Khối lượng giao dịch trên thị trường tiền tệ quốc tế tăng từ khoảng 70 tỷ đô la mỗi ngày (trong thập niên 80) lên hơn 1,5 nghìn tỷ đồng. $ một ngày hai thập kỷ sau.

Euromarket
Chất xúc tác chính cho sự phát triển của thị trường tiền tệ quốc tế là sự phát triển nhanh chóng của thị trường đồng euro: khi đô la Mỹ được đầu tư vào các ngân hàng bên ngoài Hoa Kỳ. Tương tự như vậy đối với các thị trường châu Âu, khi tiền tệ được đặt bên ngoài nước xuất xứ. Thị trường đồng đô la Euro phát sinh vào những năm 1950 khi thu nhập từ dầu USSR (tất cả bằng đô la) được đặt vào các khoản tiền gửi bên ngoài Hoa Kỳ vì sợ chính quyền Mỹ đóng băng. Điều này dẫn đến sự gia tăng đáng kể khối lượng đô la vượt khỏi tầm kiểm soát của chính quyền Mỹ. Chính phủ Hoa Kỳ đã đưa ra luật hạn chế việc cung cấp đô la cho người nước ngoài. Thị trường Euro đặc biệt hấp dẫn vì chúng ít được điều tiết hơn và mang lại lợi nhuận cao hơn. Từ cuối những năm 80, các công ty Mỹ bắt đầu cho vay ra nước ngoài, tìm Euromarket là một trung tâm có lợi nhuận để đặt thanh khoản quá mức, có được các khoản vay ngắn hạn và tài trợ cho xuất nhập khẩu.

London đã và vẫn là thị trường chính. Vào những năm 80, nó đã trở thành một trung tâm quan trọng trong thị trường đồng đô la Euro khi các ngân hàng Anh bắt đầu cung cấp đô la thay thế cho bảng Anh, để duy trì vị trí hàng đầu của họ trongthị trường tài chính toàn cầu. Vị trí địa lý thuận tiện của London, cho phép bạn làm việc tại các thị trường châu Á và châu Mỹ, cũng góp phần duy trì sự thống trị của nó tại thị trường châu Âu.