Categories
Phiên giao dịch

Ngoại hối. bướm

Cố gắng để nắm bắt đỉnh và đáy có thể là một công việc rất tốn kém, vì thị trường có xu hướng tiếp tục chuyển động dài hạn và đảo ngược sai. Mặt khác, nhảy mù vào một xu hướng hiện tại cũng có thể dẫn đến kết quả kém, vì thị trường thường xuyên điều chỉnh. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ xem xét cài đặt giao dịch “con bướm”, đang cố gắng giải quyết các vấn đề trên bằng cách sử dụng nhiều đường trung bình động và điều chỉnh theo xu hướng ngược.

Dave Landry là người đồng sáng lập TradingMmarket.com. Là một chuyên gia về giao dịch hàng hóa [CTA], Dave Landry là hiệu trưởng của Sentive Trading, một công ty quản lý tiền và là hiệu trưởng của quỹ phòng hộ Harvest Capital Management. Dave cũng là tác giả của các cuốn sách nổi tiếng về giao dịch xoay vòng của Dave Landry và 10 chiến lược và mô hình giao dịch hàng đầu của Dave Landry Swing.

Cố gắng để nắm bắt đỉnh và đáy có thể là một công việc rất tốn kém, vì thị trường có xu hướng tiếp tục chuyển động dài hạn và đảo ngược sai. Mặt khác, nhảy mù vào một xu hướng hiện tại cũng có thể dẫn đến kết quả kém, vì thị trường thường xuyên điều chỉnh. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ xem xét cài đặt giao dịch “con bướm”, đang cố gắng giải quyết các vấn đề trên bằng cách sử dụng nhiều đường trung bình động và điều chỉnh theo xu hướng ngược.
Mô tả mô hình

Mô hình sử dụng đường trung bình di động đơn giản (SMA) với chu kỳ 10, là tổng đơn giản của 10 giá đóng cửa cuối cùng, chia cho 10.

Mô hình cũng sử dụng các đường trung bình di chuyển theo hàm mũ (EMA) với các khoảng thời gian là 20 và 30. Trong các đường trung bình di chuyển theo hàm mũ, giá hiện tại được đưa ra nhiều hơn so với giá cho các giai đoạn trước. Điều này phản ánh thực tế rằng hành động giá gần đây có liên quan nhiều hơn so với giá trước đó. Tuy nhiên, trong bài viết này, chúng tôi sẽ không đi quá sâu vào lý thuyết tính trung bình di chuyển.

Đường trung bình đơn giản (SMA) cung cấp cho bạn một bức tranh chân thực về giá trung bình. Trung bình di chuyển theo cấp số nhân có xu hướng để bắt kịp giá nhanh hơn. Tuy nhiên, cái này không nhất thiết phải tốt hơn cái kia. Mỗi cái đều có những mặt tích cực riêng, và đó là lý do tại sao tôi sử dụng cả hai trong số chúng trong mô hình giao dịch này.

Lựa chọn các tham số

Tôi sử dụng SMA với thời gian 10 vì nó cho một ý tưởng thực sự về giá trung bình trong hai tuần qua (10 ngày giao dịch). Các EMA 20 và 30 kỳ cho một ý tưởng sơ bộ về công việc trong tháng trước và sáu tuần, tương ứng. Tôi thích trung bình theo cấp số nhân trong những khoảng thời gian dài hơn này, vì chúng thay đổi nhanh hơn sau khi giá. Đây là các thông số cá nhân của tôi và mọi người có thể chọn tùy thuộc vào công cụ thị trường và sở thích cá nhân.

Thứ tự phù hợp

Đường trung bình có xu hướng theo giá. Đường trung bình di chuyển nhanh (thời gian ngắn hơn) có xu hướng theo sát nhất với giá, trong khi đường trung bình di chuyển chậm hơn (thời gian dài hơn) có xu hướng tụt hậu mạnh hơn. Trong quá trình hợp nhất, giá thường dao động trên và dưới mức trung bình di chuyển. Trong các xu hướng, các đường trung bình di chuyển nhanh hơn vẫn ở trên mức trung bình di chuyển chậm hơn (và ngược lại đối với các xu hướng giảm).

Trong biểu đồ Emulex bên dưới, lưu ý rằng trong quá trình hợp nhất, giá dao động xung quanh Trung bình di chuyển và Trung bình di chuyển không được đặt theo bất kỳ thứ tự cụ thể nào. Tuy nhiên, ngay khi giá bắt đầu phát triển theo xu hướng, SMA 10 ngày tăng (và duy trì) trên đường EMA 20 ngày và EMA 20 ngày tăng (và duy trì) trên đường EMA 30 ngày. Tôi coi vị trí tương đối của 10SMA> 20ema> 30ema là thứ tự tương ứng với mức độ cao của xu hướng tăng. Ngược lại, đối với xu hướng giảm, thứ tự sau đây của Đường trung bình di động sẽ là theo mức độ có liên quan, có liên quan: 10SMA <20ema <30ema.

Biểu đồ hàng ngày của Emulex. Thứ tự di chuyển trung bình trong quá trình hợp nhất và xu hướng.
Biểu đồ hàng ngày của Emulex. Thứ tự di chuyển trung bình trong quá trình hợp nhất và xu hướng.
Sự hình thành bướm

Khi thị trường thực hiện quá trình chuyển đổi từ xu hướng tăng sang xu hướng giảm (hoặc từ xu hướng giảm sang xu hướng tăng), Di chuyển trung bình hội tụ và sau đó phân kỳ một lần nữa, tạo ra sự xuất hiện của mô hình bướm bướm. Đối với thiết lập giao dịch này, lý tưởng là vùng hội tụ (giữa con bướm) rất hẹp (tất cả các đường trung bình di chuyển rất gần về giá trị) và đường trung bình di chuyển sẽ nhanh chóng phân kỳ. Nói cách khác, cấu hình sẽ trông giống như một con bướm.

Trong một thiết lập giao dịch hoàn hảo, quá trình chuyển đổi từ xu hướng giảm với thứ tự thích hợp của Google, trung bình di chuyển sang trung bình tăng (hoặc ngược lại đối với các vị trí ngắn) sẽ diễn ra trong tối đa ba đến bốn ngày (trên biểu đồ hàng ngày).

Lắp đặt giao dịch

Dưới đây là các quy tắc cho cài đặt giao dịch:

Trong trường hợp này, các quy tắc được đưa ra cho việc mua hàng (đối với việc bán chúng sẽ hoàn toàn ngược lại).Chúng tôi sử dụng trung bình di chuyển theo cấp số nhân 10 kỳ, 20 kỳ và 30 kỳ:

  1. Đường trung bình di chuyển sẽ hội tụ và bắt đầu phân kỳ một lần nữa, cung cấp sự hình thành của một con bướm bướm. Hiện tại, Đường trung bình di động phải theo thứ tự phù hợp cho xu hướng tăng, tức là 10SMA> 20ema> 30ema.
  2. Giá phải làm tối thiểu thấp hơn so với ngày hôm trước.
  3. Một lệnh mua được đặt trên mức tối đa của thanh này (được mô tả trong đoạn 2).
  4. Nếu đơn đặt hàng không được thực hiện vào ngày hôm sau, thì nên đặt lệnh mua cao hơn mức tối đa của ngày hôm trước cho đến khi đơn hàng được thực hiện hoặc cho đến khi giá giảm xuống dưới 20ema.
  5. Ngay sau khi hoàn thành mục nhập thị trường, lệnh dừng ban đầu được đặt dưới mức tối thiểu của thanh (2).
  6. Thoát được thực hiện theo lệnh dừng trượt, thường trong vòng hai đến sáu ngày sau khi kết thúc giao dịch.

Ví dụ

Biểu đồ dược phẩm NPS hàng ngày. Giao dịch lắp đặt “con bướm”.
Biểu đồ dược phẩm NPS hàng ngày. Giao dịch lắp đặt “con bướm”.

  1. Vào ngày 8 tháng 6 năm 2000, các đường trung bình động hội tụ và một lần nữa bắt đầu phân kỳ, cung cấp sự hình thành của một con bướm bướm, khi thị trường chuyển từ xu hướng giảm sang xu hướng tăng. Xin lưu ý rằng 10SMA> 20ema> 30ema được tôn trọng.
  2. Giá làm cho một mức thấp thấp hơn.
  3. Giá tăng điểm trên mức tối đa của thanh (2) và chúng tôi nhận được tín hiệu mua ở cấp 18.
  4. Trong bảy ngày tiếp theo, giá cổ phiếu tăng hơn 6 điểm.

Biểu đồ EMC hàng ngày. Giao dịch lắp đặt “con bướm”.
Biểu đồ EMC hàng ngày. Giao dịch lắp đặt “con bướm”.

  1. Di chuyển trung bình hội tụ và bắt đầu phân kỳ vào ngày 6/12/2000.
  2. Giá thấp hơn thấp trong cùng một ngày.
  3. Việc mua được thực hiện ở khoảng 70, cao hơn ⅛ điểm so với mức tối đa (2). Lệnh dừng được đặt ở 67½, thấp hơn điểm dưới mức tối thiểu của thanh (2).
  4. Trong bốn ngày tiếp theo, giá tăng gần 13 điểm.

Biểu đồ hàng ngày của Allegiance Telecom. Giao dịch lắp đặt “con bướm”.
Biểu đồ hàng ngày của Allegiance Telecom. Giao dịch lắp đặt “con bướm”.

  1. Ngày 29 tháng 12 năm 1999, Đường trung bình hội tụ và bắt đầu phân kỳ.
  2. Giá làm cho một mức thấp thấp hơn.
  3. Vị trí dài mở ở 63Ѕ, cao hơn điểm so với mức tối đa của thanh (2).
  4. Năm ngày sau, giá tăng hơn 20 điểm.

Biểu đồ hàng ngày của Nasdaq Index. Ứng dụng mô hình bướm.
Biểu đồ hàng ngày của Nasdaq Index. Ứng dụng mô hình bướm.
Trong trường hợp này, chúng ta thấy một ví dụ ở mặt ngắn trên Chỉ số Nasdaq. Tín hiệu trong các chỉ số chứng khoán có thể giúp bạn chọn thời gian vào và ra cho các cổ phiếu riêng lẻ hoặc bạn có thể giao dịch trực tiếp với các chỉ số bằng cách sử dụng hợp đồng tương lai hoặc rổ chứng khoán.

  1. Vào ngày 7 tháng 4 năm 2000, các đường trung bình động đã hội tụ và bắt đầu phân kỳ khi thị trường Nasdaq đảo chiều.
  2. Chỉ số ghi nhận mức cao cao hơn.
  3. Tín hiệu bán được nhận ở mức 4323, khi Chỉ số giảm xuống dưới mức thấp của thanh (2).
  4. Trong bốn ngày tiếp theo, Index mất hơn 1.000 điểm – gần 25%.

Nước cam tương lai biểu đồ hàng ngày. Ứng dụng mô hình bướm.
Nước cam tương lai biểu đồ hàng ngày. Ứng dụng mô hình bướm.
Như bạn có thể thấy, mô hình hoạt động tốt trong thị trường tương lai.

  1. Ngày 12 tháng 7 năm 2000 Đường trung bình động hội tụ và bắt đầu phân kỳ khi thị trường đảo ngược từ xu hướng tăng sang xu hướng giảm.
  2. Giá tăng cao hơn mức tối đa của ngày hôm trước.
  3. Đã nhận được tín hiệu bán, vì giá giảm xuống dưới mức thấp của thanh (2).
  4. Sau hai ngày, thị trường giảm hơn 3 điểm.

Trả lời câu hỏi của độc giả

Câu hỏi: Tại sao nhiều trung bình di chuyển được sử dụng?

Dave: Khi một số đường trung bình di chuyển hội tụ ở giữa mô hình bướm bướm, điều này cho thấy các chu kỳ dài hơn và ngắn hơn được kết hợp. Một khi họ phân kỳ một lần nữa, người ta cho rằng một xu hướng mới đã hình thành.

Câu hỏi: Tại sao thỏa thuận không được ký kết ngay khi đường trung bình động bắt đầu phân kỳ?

Dave: Trái ngược với những gì được viết trong nhiều cuốn sách về phân tích kỹ thuật, các giao điểm thuần túy của đường trung bình di chuyển không hoạt động. Theo tôi, điều này là do thực tế là nhiều cuốn sách này đã được viết trước khi tất cả những người tham gia thị trường có máy tính. Trước khi máy tính, di chuyển trung bình giao cắt làm việc tốt hơn nhiều. Hãy nói rằng sự phát triển của công nghệ đã dẫn đến sự phá hủy lợi thế này.

Câu hỏi: Có nghĩa là, trong mô hình bướm bướm trực tuyến, phong trào phản xu hướng (tối thiểu thấp hơn cho mua hàng và tối đa cao hơn cho doanh số) giúp loại bỏ các mục sai?

Dave: Chính xác. Bạn thường tránh các chuyển động sai, chỉ nhập nếu xu hướng được xác nhận. Về ý nghĩa, điều này không khác gì những cú đá lại. Thật vậy, về bản chất, bạn đang chờ đợi một sự thúc đẩy / xu hướng xảy ra, điều chỉnh và sau đó là xu hướng tiếp tục.

Câu hỏi: Tại sao hủy bỏmột lệnh để tham gia thị trường nếu giá đã quay trở lại đường EMA 20 ngày?

Dave: Nếu thị trường quay trở lại EMA 20 ngày, thì có thể đây là một động thái sai lầm, không phải là một xu hướng mới. Điều này không có nghĩa là thị trường chắc chắn sẽ không tiếp tục phong trào này – như bạn biết, không có gì là không thể trên thị trường. Tuy nhiên, trong bất kỳ mô hình giao dịch nào, phải có các quy tắc để thoát khỏi thị trường và đánh giá lại phân tích của bạn. Có lẽ một số mô hình khác đang được hình thành, nhưng có thể không.

Câu hỏi: Nhưng liệu việc quay trở lại trung bình di chuyển đơn giản 10 ngày có được coi là bình thường không?

Dave: Vâng, tôi nghĩ điều này là bình thường, và thậm chí là tốt nếu thị trường quay trở lại SMA 10 ngày.

Câu hỏi: Mô hình này chỉ hoạt động trong trường hợp chuyển từ xu hướng tăng sang xu hướng giảm và ngược lại? Liệu mô hình này áp dụng khi thoát khỏi hợp nhất?

Dave: Nói chung, tôi đã tìm thấy mô hình này khi nghiên cứu các thị trường tạo ra những thay đổi lớn trong xu hướng – từ hướng xuống đến hướng lên hoặc ngược lại. Vẻ đẹp của mô hình là bạn tránh cố gắng bắt đỉnh hoặc đáy, chờ xác nhận sự đảo ngược này. Khi bạn thoát khỏi sự hợp nhất, một nửa bướm bướm sẽ xuất hiện. Nó có thể sẽ hoạt động tốt, nhưng tôi thích mô hình đầy đủ hơn, vì có khả năng có những người chơi vẫn bị bắt ở phía bên trái của thị trường, những người sẽ thêm động lực cho phong trào khi họ thoát khỏi vị trí sai lầm của họ.